بروکر با اسپرد صفر:مزایا، معایب و استراتژی‌های ترید با اسپرد صفر

بروکر فارکس با ارائه حساب اسپرد صفر وجود دارد که زمین بازی را به نفع تریدرها تغییر داده‌اند. در این مقاله، به کاوش دنیای نوظهور بروکر با اسپرد صفر می‌پردازیم که نه‌تنها درهای جدیدی را به روی معامله‌گران می‌گشایند، بلکه چالش‌های جدیدی را هم به‌همراه دارند.

تعریف اسپرد و اهمیت آن در تریدینگ

اِسپرِد (Spread) در مفهوم عمومی، اختلاف بین دو قیمت یا دو متغیر را نشان می‌دهد. در زمینه تریدینگ فارکس، اسپرد به اختلاف بین قیمت پیشنهادی خرید (Bid) و قیمت پیشنهادی فروش (Ask) یک جفت‌ارز گفته می‌شود. برای درک بهتر، به یک مثال ساده اشاره می‌کنیم:

فرض کنید قیمت خرید (Bid) برای یک جفت‌ارز مثل EUR/USD برابر با ۱.۱۲۰۰ دلار و قیمت فروش (Ask) برابر با ۱.۱۲۰۵ دلار باشد. در این صورت، اسپرد برابر با ۵ پیپ است (۰.۰۰۰۵ دلار یا ۵/۱۰۰ از یک سنت). این اختلاف میان قیمت خریدوفروش، به‌عنوان اسپرد شناخته می‌شود.

پیپ (Pip) واحد اندازه‌گیری اسپرد در بازارهای مالی است. البته این واحد برای اندازه‌گیری تغییرات کوچک در قیمت ارزها، سهام، کالاها هم استفاده می‌شود. یک پیپ، کوچک‌ترین تغییر قیمتِ ممکن در یک بازار مالی را نشان می‌دهد.

در اکثر ارزها، یک پیپ به معادل دقیق ۰.۰۰۰۱ از یک واحد پایه (مثل دلار یا یورو) اشاره دارد. به‌عنوان مثال، اگر قیمت یک زوج ارز از ۱.۲۰۰۰ به ۱.۲۰۰۱ برود، این به معنای تغییر یک پیپ است.

در برخی بازارها مانند بازار فارکس، ارزش یک پیپ ممکن است متغیر باشد. در زوج‌های ارزی که شامل ین ژاپن نیستند، یک پیپ معادل ۰.۰۰۰۱ است، در‌حالی‌که در زوج‌های شامل ین ژاپن، یک پیپ برابر با ۰.۰۱ ارزش دارد.

اسپرد در تریدینگ به چند دلیل اهمیت دارد:

• اسپرد به‌عنوان هزینه‌ای که روی هر معامله تاثیر می‌گذارد، در نظر گرفته می‌شود. معمولاً تریدرها سعی دارند با اسپرد کمتر معامله کنند تا هزینه معاملات کمتری پرداخت کنند. بروکر با اسپرد صفر چیزی است که معامله‌گران زیادی به‌دنبال آن هستند.
• اسپرد به تریدرها اطلاع می‌دهد که در چه میزان با نوسانات قیمت در بازار روبرو هستند. اسپرد بزرگ‌تر ممکن است نشان‌دهنده بازار ناپایدار باشد.
• تغییرات در اندازه اسپرد می‌تواند یک نشانگر مفید برای نوسانات بازار باشد. بعضی اوقات، اسپرد می‌تواند افزایش یا کاهش نوسانات بازار را نشان دهد.
• برخی تریدرها از تغییرات در اسپرد برای تحلیل تکنیکال و اتخاذ تصمیمات معاملاتی استفاده می‌کنند. توجه به اسپرد می‌تواند به تشخیص نقاط ورود و خروج از بازار کمک کند.

طبق آنچه گفته شد، درک صحیح اسپرد و مدیریت آن در تریدینگ می‌تواند به تریدرها کمک کند تا اثرات مختلف بازار را در نظر بگیرند و عملکردشان بهبود پیدا کند.

مفهوم بروکر با اسپرد صفر چیست؟

بروکر با اسپرد صفر به یک نوع از بروکرهای فارکس (Forex) اطلاق می‌شود که اسپرد خود را به حداقل یا صفر کاهش داده‌اند. همانطور که گفته شد، اسپرد به اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش یک جفت‌ارز اشاره دارد. اسپرد صفر یعنی این بروکر برای معاملات، هیچ اختلاف قیمتی بین خریدوفروش اعمال نمی‌کند.

این ویژگی معمولاً جذابیت زیادی برای تریدرها دارد، چراکه با کاهش یا حذف اسپرد، هزینه‌های معاملاتی کمتر می‌شود و به تریدرها این امکان را می‌دهد که به‌صورت مستقیم با قیمت‌های بازار معامله کنند، بدون اینکه مجبور باشند اختلاف قیمت (اسپرد) را به بروکر پرداخت کنند.

اما لازم به ذکر است که بروکر با اسپرد صفر ممکن است به‌عنوان جبران هزینه از دیگر مسیرها مانند کمیسیون یا هزینه‌های دیگر استفاده کند. همچنین باید مواردی مانند لیکوییدیتی یا نقدشوندگی قوی و شفافیت مالی بروکر هم مد نظر قرار گیرد.

تریدرها هنگام انتخاب بروکر با اسپرد صفر باید به جوانب مختلف توجه کنند و مطمئن شوند که شرایط معاملاتی همراه با این ویژگی، مطابق با نیازها و استراتژی معاملاتی آن‌ها است.

بروکرهای اسپرد صفر چگونه کار می‌کنند؟

نحوه عملکرد بروکرهای اسپرد صفر و مدل کسب درآمد آن‌ها ممکن است متفاوت باشد. بسیاری از بروکرهای اسپرد صفر به‌جای اعمال اسپرد، برای هر معامله از تریدرها کمیسیون دریافت می‌کنند. این کمیسیون معمولاً به‌صورت یک مبلغ ثابت یا درصدی از حجم معاملات تعیین می‌شود و می‌توان آن را جبرانی برای عدم وجود اسپرد دانست.

بروکر با اسپرد صفر ممکن است با تأمین‌کنندگان لیکوییدیتی (مثل بانک‌ها یا موسسات مالی) همکاری کند تا به تریدرها این امکان را بدهد که به‌صورت مستقیم با بازار معامله کنند. این همکاری باعث می‌شود بروکر از تغییرات در قیمت‌های بازار بهره‌مند شود.

بروکرهای اسپرد صفر ممکن است برخی محدودیت‌ها را روی نحوه معاملات تعیین کنند. این محدودیت‌ها ممکن است شامل حداقل و حداکثر حجم معاملات، نوع معاملات (مثل اسکالپینگ) و سایر موارد باشد.

به‌عنوان جایگزین اسپرد، بروکرها ممکن است از سیاست‌های مدیریت ریسک مختلفی استفاده کنند. برخی از آن‌ها ممکن است از مدل‌های مدیریت ریسک ایستا استفاده کنند، در‌حالی‌که برخی دیگر ممکن است از روش‌های دینامیک‌تری به این منظور بهره ببرند.

نکته مهمی که به‌عنوان بروکر باید توجه داشته‌باشید این است که هنگام انتخاب یک بروکر با اسپرد صفر به‌دقت شرایط و معاملات ارائه‌شده توسط آن بروکر را بررسی کنید و مطمئن شوید که با نیازها و استراتژی معاملاتی شما سازگار است.

مزایای ترید با بروکر اسپرد صفر

ترید با بروکر اسپرد صفر، مزایای زیادی برای معامله‌گران دارد. این نوع معامله، خصوصاً برای اسکالپرها و معامله‌گران روزانه که به‌دنبال اجرای سریع و کاهش هزینه‌های تراکنش هستند، بسیار جذاب است. در ادامه، مزایای اصلی تجارت با این بروکرها را بررسی می‌کنیم:

• هزینه معاملاتی کمتر: تریدرها، بدون نیاز به پرداخت اسپرد که شاید هزینه اصلی در هر معامله باشد، از هزینه‌های کمتری برای هر معامله بهره‌مند می‌شوند. این ویژگی به تریدرها کمک می‌کند که سود بیشتری از معاملات خود کسب کنند. اسپردهای صفر یا بسیار نزدیک به صفر به معنای پایین‌بودن هزینه‌های تراکنش برای معامله‌گران است.
• پیش‌بینی‌های دقیق‌تر: از آنجایی که اسپرد کمتر درگیر معاملات است، معامله‌گران هنگام تحلیل بازار و برنامه‌ریزی استراتژی‌هایشان، می‌توانند پیش‌بینی‌های دقیق‌تری داشته‌باشند.
• شفافیت بازار: بروکرهای اسپرد صفر به تریدرها این امکان را می‌دهند که مستقیماً با قیمت‌های بازار معامله کنند. به دلیل نزدیک‌بودن قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی به یکدیگر، شفافیت بازار افزایش پیدا می‌کند و معامله‌گران می‌توانند با اطمینان بیشتری از نقل‌وانتقال‌های مالی خود در بازار مطلع شوند.
• اجرای سریع معاملات: بروکر با اسپرد صفر، معمولاً سفارشات معاملاتی را با سرعت بالایی اجرا می‌کند که تریدرها را قادر می‌سازد تا سریع و فوری به تغییرات بازار واکنش نشان دهند.
• مدیریت بهتر ریسک: معامله‌گرانی که هزینه‌های تراکنش کمتری می‌پردازند، می‌توانند با دقت بیشتری ریسک را مدیریت کنند، زیرا هزینه‌های تریدینگ آن‌ها کاهش یافته‌ است.
• استراتژی‌های معاملاتی متنوع: اسپرد صفر امکان استفاده از استراتژی‌های جدید معاملاتی مانند اسکالپینگ را فراهم می‌کند که به سودهای کوچک و متعدد در طول روز متکی هستند و از نوسانات قیمتی اندک در بازار سود می‌برند. این امکان می‌تواند برای تریدرهای حرفه‌ای که به‌دنبال استراتژی‌های متنوع هستند، جذاب باشد.
• برابری در دسترسی : اسپرد صفر معمولاً به این معنا است که معامله‌گران می‌توانند با قیمت‌هایی که در زمان واقعی در بازار وجود دارد، معامله کنند که جنبه منصفانه‌تری از دسترسی به بازارها را ایجاد می‌کند.
• عدم تداخل با قیمت‌های بازار: با حذف اسپرد، تریدرها مستقیماً با قیمت‌های بازار معامله می‌کنند و تداخل کمتری با قیمت‌های واقعی بازار خواهند داشت.
• اهمیت به شفافیت و رضایت مشتری: بروکر با اسپرد صفر معمولاً به شفافیت و رضایت مشتری توجه ویژه‌ای دارد، زیرا مستقیماً به اجرای معاملات مشغول هستند و هرگونه اشتباه یا عدم شفافیت ممکن است به آن‌ها ضربه وارد کند.

اگرچه مزایای فوق را نمی‌توان نادیده گرفت، اما به‌عنوان تریدر باید به‌دنبال شناسایی و درک کامل شرایط و سیاست‌های بروکر مورد نظرتان باشید. هر بروکری ممکن است شرایط خاص خود را داشته‌باشد که ممکن است برخی از مزایای ذکرشده را محدود کند. هنگام انتخاب یک بروکر با اسپرد صفر به‌دقت شرایط و مزایا و معایب کلی بروکر را بررسی کنید تا مطمئن شوید با نیازها و استراتژی معاملاتی شما هم‌خوانی دارد.

معایب ترید با بروکرهای اسپرد صفر

علی‌رغم مزایایی که معامله با بروکر با اسپرد صفر به‌همراه دارد، معایب خاصی هم وجود دارد که باید آن‌ها را در نظر بگیرید:

• کمیسیون‌ها و هزینه‌های جایگزین: برخی بروکرها برای جبران هزینه‌هایی که از طریق اسپرد به دست نمی‌آورند، ممکن است کمیسیون‌هایی را اعمال کنند یا هزینه‌های دیگری مانند سوآپ یا هزینه‌های نگهداری شبانه را بیشتر کنند.
• محدودیت در فرصت‌های معاملاتی: بروکرهای ارائه‌دهنده اسپرد صفر امکان دارد فقط این شرایط را برای جفت‌ارزهای خاص یا ساعات مشخصی از بازار در نظر بگیرند که این مسئله محدودیت‌هایی برای تریدرها ایجاد می‌کند.
• نقدشوندگی بازار: در شرایط بازارهایی با نقدشوندگی پایین‌تر یا در زمان اخبار مالی مهم، حتی بروکرهای اسپرد صفر ممکن است نتوانند اسپرد ثابت صفر را حفظ کنند که می‌تواند منجر به لغزش قیمت (Slippage) یا گسترش ناگهانی اسپردها شود.
• مدل کسب‌وکار بروکر با اسپرد صفر: بروکرهایی که اسپرد صفر ارائه می‌دهند، ممکن است از مدل کسب‌وکار Market Maker استفاده کنند که در این‌حالت ممکن است منافع آن‌ها با منافع معامله‌گران همیشه یکسان نباشد.
• کیفیت اجرای سفارشات: کیفیت اجرای سفارشات، ممکن است در بروکرهای اسپرد صفر، به‌خصوص در زمان‌هایی که بازارها فعالیت بیشتری دارند، تحت‌تاثیر قرار بگیرد.
• وابستگی به معاملات حجم بالا: از آنجا که سود بروکر در این‌حالت از طریق کمیسیون‌ها به دست می‌آید، تشویق و ترغیب به معاملات با حجم بالا ممکن است به وجود آید که این می‌تواند برای معامله‌گرانی که استراتژی‌های تجاری کوتاه‌مدت یا احتیاطی دارند، مناسب نباشد.
• آستانه ورود بالاتر: برخی از بروکرهای اسپرد صفر ممکن است حداقل میزان سپرده (Deposit) یا حجم معاملاتی بالاتری را نسبت به دیگران اعمال کنند تا از این طریق کسب درآمد کنند.

به‌عنوان یک تریدر هوشمند باید به‌دقت شرایط و قوانینی را که هر بروکر اعمال می‌کند، بررسی کنید تا بتوانید تصمیم بگیرید که آیا ترید با بروکری که اسپرد صفر ارائه می‌دهد، واقعاً به نفع شماست یا خیر.

استراتژی‌های تریدینگ مؤثر با استفاده از اسپرد صفر

اسپرد صفر می‌تواند به تریدرها امکان دهد تا سودآوری بالاتری در معاملات خود داشته‌باشند. تریدرها می‌توانند نقاط ورود به معاملات و خروج از آن‌ها را با دقت‌تر انتخاب کرده و هزینه‌های معاملاتی را به حداقل برسانند. چند استراتژی معاملاتی که می‌توانند از اسپرد صفر بهره ببرند، شامل موارد زیر هستند:

استراتژی اسکالپینگ (Scalping)

اسکالپینگ یک استراتژی تریدینگ سریع است که تلاش می‌کند با انتخاب بهترین نوع حساب برای اسکالپ از حرکات کوچک قیمت در بازار بهره‌مند شود. تریدرها با اسپرد صفر می‌توانند به‌سرعت و به تعداد زیاد معاملات را انجام دهند و از حرکات ناگهانی قیمت بهره‌مند شوند.

استراتژی بازارسازی (Market Making)

در استراتژی بازارسازی، تریدر به‌عنوان بازارساز (Market Maker) عمل می‌کند و با قراردادن سریع سفارشات خریدوفروش از اختلافات قیمت بهره‌مند می‌شود. این استراتژی با وجود اسپرد صفر به‌خوبی عمل می‌کند و سود بیشتری را نصیب تریدر می‌کند.

استراتژی معاملات روزانه (Day Trading) بروکر با اسپرد صفر

استراتژی معاملات روزانه یا Day Trading، یک نوع استراتژی تریدینگ است که تمام معاملات در یک روز انجام می‌شود و تا پایان جلسه معاملاتی فارکس، تمام معاملات بسته می‌شوند. این استراتژی به تریدرها اجازه می‌دهد که از نوسانات کوتاه‌مدت در قیمت‌ها بهره‌مند شوند و در انتهای هر روز بدون داشتن معاملات باز در بازار باقی بمانند. معامله‌گران روزانه می‌توانند از اسپرد صفر بهره‌مند شوند.

استراتژی تجارت جفت (Pairs Trading)

در این استراتژی، تریدرها روی تغییرات قیمت دو دارایی که به یکدیگر وابسته هستند، معامله می‌کنند. از اسپرد صفر می‌توان در معاملات با حجم بالا و تغییرات کوچک قیمت بهره‌مند شد.

توجه داشته‌باشید که در هر استراتژی معاملاتی مانند استراتژی اسکالپ با مووینگ اوریج و …، مدیریت ریسک به‌عنوان یک عامل بسیار مهم باید در نظر گرفته شود. علاوه‌بر این، باید با دقت شرایط تجاری و قوانین بروکر خود را بررسی کنید تا از تأثیر اسپرد صفر به‌درستی بهره‌مند شوند.

بروکر با اسپرد صفر یک پدیده گذرا نیست، بلکه نشان‌دهنده تحولی عمیق در صنعت مالی است. این بروکرها با گشودن افق‌های جدید و کاهش هزینه‌های معاملاتی، در‌حال بازتعریف فضای معاملاتی برای تریدرهای فردی و حرفه‌ای هستند. در‌حالی‌که مزیت‌های اسپرد صفر مشخص و واقعی هستند، تریدرها باید همچنان به‌دقت تمام جوانب را سنجیده و با آگاهی کامل نسبت به انتخاب بروکر خود اقدام کنند. آینده بازارهای مالی قطعاً تحت‌تاثیر این تغییرات قرار دارد و ما شاهد نوآوری‌های بیشتری در این زمینه خواهیم بود که به غنای تجربه تریدینگ خواهد افزود.